自「僱員自選安排」於2012年11月1日實施後，強積金引起了廣泛的關注。「僱員自選安排」允許僱員每年一次，將供款帳戶內的僱員強制性供款及累算權益全數轉至另外的強積金受託人。在選擇強積金計劃時，投資者經常面對「簡選計劃」、「綜合計劃」或「寫意生活計劃」之類的計劃名稱。這些名稱有哪些含義，而它們的區別在哪裡呢？

強積金受託人是強積金計劃的主要營辦商，而計劃保薦人則負責強積金計劃的日常運行。同一個強積金受託人可以同時提供不同計劃保薦人的強積金計劃。現時共有19個強積金管理局核准的受託人提供41種強積金計劃。

資料來源：MPFA, Morningstar

各計劃保薦人所提供的強積金計劃在基金選擇、投資管理團隊、帳戶管理以及客戶服務方面有明顯不同。但是，同一個計劃保薦人提供的不同計劃之間的分别就不是那麼明顯了。

某些情況下，同一計劃保薦人提供的不同計劃之間最大的分別在於可選的成份基金。例如，ING分別提供「基本計劃」和「綜合計劃」。除基本計劃提供的六隻基金外，綜合計劃更額外提供三隻可選基金 ，名為「亞洲股票投資組合」、「增長投資組合」和「平穩投資組合」。兩種計劃中重疊的基金由相同的投資管理團隊運行；信息披露，帳戶管理，客戶服務以及開戶要求亦無分別。然而由於倆計劃對同一基金的收費不同，兩個計劃中重疊的基金表現亦會有所不同。例如，截至2013年四月底，基本計劃中的「均衡增長基金」的三年和五年年度化回報率分別跑贏綜合計劃中同一基金20個和14個基點，而基金開支比率同時比綜合計劃的同一基金低17個基點。換言之，投資者是為更多的基金選擇而付費。相比之下，雖然宏利的「環球精選計劃」比「寫意生活計劃」已有的12隻成份基金額外提供14隻基金，但兩種計劃中的重疊基金收費完全相同。宏利提供兩種不同計劃主要是爲了滿足不同成熟程度的投資者。如果僱員大部份非屬經驗豐富的投資者，其僱主一般都會選擇提供較少且相對保守基金選擇的寫意生活計劃。

除了可選基金的數目和資產配置所致的不同風險程度之外，同一計劃保薦人提供的不同計劃亦有其他重要分別。除非特別要求，選擇自願性供款的友邦強積金計劃成員會自動被歸入「友邦優選計劃」內；在友邦提供的三個計劃中，該計劃提供最多的基金選擇和最優惠的收費結構。同一計劃保薦人的強積金計劃亦可能使用不同的保管人。信安的「S500」計劃選用信安信託 (亞洲) 有限公司為保管人，而「S600」和「S800」則選用了花旗銀行。這是由於信安「S500」計劃從國浩集團收購而來，因此保管人費用亦有所不同。

一些計劃保薦人雖然提供單一計劃，但是會就每一隻基金提供不同的股份類別，而不同的股份類別收費都有所不同。投資者需要滿足某些標準才可以購買特定的股份類別。例如，「永明彩強積金計劃」的B單位相比於Ａ單位的收費較低，但僱主成員需滿足下列三個條件其一，其僱員才可以購買Ｂ單位：i) 有多於100名僱員參加該強積金計劃；或ii)參加其他永明提供的職業退休計劃; 或iii)有從其他退休金計劃中轉移至永明彩虹強積金計劃的資產。一些計劃保薦人如德盛安聯、海通、施羅德，及信安為從其他強積金計劃轉移過來的資金提供T單位。爲了吸引投資者轉移累算權益，相對其他單位，T單位的收費較低。

由於強積金計劃差别迥異，投資者應該評估各個計劃的優缺點，並根據於自身投資需要和風險偏好選擇適合的計劃。投資者需注意轉換強積金受託人需要大約六至八週；在此期間，投資者的資金可能被閒置一至二週。如果市場大幅波動，投資者可能會高買低賣。所以，我們鼓勵投資者三思而行。