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美盛Bill Miller覓得接班人
Editorial & Research Team, Morningstar Asia Ltd. 2010-06-02

美國著名基金經理Bill Miller已經覓得接任人人選。現年六十歲的Bill Miller雖然未有傳出退休消息,但已宣布Sam Peters將會在Bill Miller退休後接棒,管理Bill Miller主理接近30年的美盛資金管理價值基金,而香港投資者可以投資的美盛價值基金,則是該基金的複製版。

 

美盛並未公布Sam Peters何時才會真正接手成為基金的基金經理,但最可能的做法是二人將會共同管理基金一段時間,就像Bill Miller1990年從原基金經理Ernest Kiehne手上正式接過價值基金一樣,當時Bill Miller擔任Ernest Kiehne的副手長達8年。

 

Bill Miller及美盛資金管理價值基金以於19902005年間連續15年跑贏標普500指數聞名於金融界,雖然基金在06年至08年表現實在強差人意,拖累基金過往十年的表現在組別中敬陪末席,但基金的15年回報表現仍然處於組別最佳的五份位數組別,另外,由Bill Miller接手管理價值基金至今,基金的年回報達9.8%,仍跑贏標普500指數同期8.8%回報及組別平均7.7%回報。至於香港的美盛價值基金,在06年至08年間的表現跟「正版」有相同的命運,導致三年、五年及十年的年度化回報均錄得負回報並低於組別平均,分別下跌21.29%9.55%4.16%

 

Sam Peters 2005年加入美盛,現時管理的基金有在美國發行的Legg Mason Capital Management Special Investment,他在2006年接手前亦跟Bill Miller共同管理該基金。




hkresearch2@morningstar.com